新的一年，市場活水有望不斷涌入，北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）蓄勢前行。從市場情況看，北交所初步發(fā)揮了“龍頭”撬動作用。截至2021年底，北交所上市公司82家，新三板創(chuàng)新層掛牌公司1224家、基礎(chǔ)層掛牌公司5749家。開市以來，北交所日均成交額較2021年8月精選層增長3.04倍，日均換手率1.79%，整體年化換手率為434.26%。

越來越多的新三板掛牌公司將上市目標板塊定為北交所。記者了解到，除超400家申請公開發(fā)行輔導(dǎo)并進入北交所的公司外，還有一批優(yōu)質(zhì)公司有望進入北交所。工信部、科技部等國家部委以及地方政府出臺政策，支持創(chuàng)新型中小企業(yè)通過北交所、新三板實現(xiàn)發(fā)展。同時，銀行和券商等機構(gòu)積極布局北交所，合力構(gòu)建中小企業(yè)全鏈條金融服務(wù)體系。

“龍頭”撬動作用顯現(xiàn) 后備力量充足

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至1月5日，已有400多家公司申請公開發(fā)行輔導(dǎo)并進入北交所。

北交所后備力量充足。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在新三板連續(xù)掛牌滿十二個月的創(chuàng)新層掛牌公司，滿足其他基本條件后，便有機會申請在北交所發(fā)行上市。截至1月5日，新三板創(chuàng)新層共有1225家公司。

記者從券商渠道了解到，除上述400多家“領(lǐng)跑”的公司外，一批優(yōu)質(zhì)“后備軍”也在備戰(zhàn)北交所上市。其中，江蘇、廣東、浙江、北京、山東、上海等地公司數(shù)量居多；公司數(shù)量居前的五個行業(yè)分別是軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，電氣機械和器材制造業(yè)，醫(yī)藥制造業(yè)，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，以及專用設(shè)備制造業(yè)。

從市場情況看，北交所“龍頭”撬動作用顯現(xiàn)。記者獲悉，截至2021年底，北交所上市公司82家，新三板創(chuàng)新層掛牌公司1224家、基礎(chǔ)層掛牌公司5749家。北交所“龍頭”撬動作用初步發(fā)揮。開市以來，北交所日均成交額較2021年8月精選層增長3.04倍，日均換手率1.79%，整體年化換手率為434.26%，符合中小市值股票流動性特征；2021年北交所全市場股票平均漲幅98.9%，市場財富效應(yīng)初步顯現(xiàn)；投資者數(shù)量超475萬，是北交所設(shè)立消息宣布前的約2.8倍；存量公募基金入市交易，8只新設(shè)主題基金全部超募，社保基金、QFII已經(jīng)進場，機構(gòu)投資者加速布局。創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層獲得有效帶動。全年成交額同比增長19.76%，10只指數(shù)全部上漲；宣布設(shè)立北交所以來，擬定向發(fā)行次數(shù)和募集資金環(huán)比增長1.96倍和1.14倍，2021年全年擬定向發(fā)行募集金額同比增長超54%。

銀行券商積極布局

各方合力構(gòu)建全鏈條金融服務(wù)體系

為搶抓北交所發(fā)展良機，各地推動中小企業(yè)上市熱情高漲，各銀行、券商也積極布局北交所，各方合力構(gòu)建覆蓋中小企業(yè)全鏈條金融服務(wù)體系。

14家銀行積極布局北交所，促進形成直接融資與間接融資雙輪驅(qū)動服務(wù)格局。此前，全國股轉(zhuǎn)公司、北京證券交易所與工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行、招商銀行、平安銀行、民生銀行、上海浦東發(fā)展銀行、北京銀行、江蘇銀行、寧波銀行、興業(yè)銀行等14家銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。

商業(yè)銀行不僅是我國間接融資體系的中堅力量，更是新三板市場的重要支持者，合計為掛牌、上市公司提供授信余額接近1000億元，并且不同銀行各有特色，如有的推出面向新三板和北交所的專屬信貸產(chǎn)品，有的創(chuàng)建普惠金融特色品牌，有的向縱深推進、強化投貸聯(lián)動等。

根據(jù)上述戰(zhàn)略合作協(xié)議，全國股轉(zhuǎn)公司、北京證券交易所與商業(yè)銀行在企業(yè)培育、信貸支持、投貸聯(lián)動、股權(quán)投資、綜合金融服務(wù)、信息共享、科技金融、創(chuàng)新研究等多方面開展合作，共同探索支持中小企業(yè)、發(fā)展普惠金融的新路徑、新方案，努力為服務(wù)國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和實體經(jīng)濟發(fā)展作出更大的貢獻。

券商也在積極“備戰(zhàn)”。記者從券商處獲悉，開源證券已成功保薦承銷5家北交所上市公司，北交所在審企業(yè)8家，處于輔導(dǎo)狀態(tài)企業(yè)24家，集中分布在電子信息、機械制造、醫(yī)藥、大數(shù)據(jù)、人工智能等創(chuàng)新力強、“專精特新”及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。申萬宏源承銷保薦公司已經(jīng)完成精選層公開發(fā)行項目6個，全部平移為北交所上市公司；已過會待發(fā)行北交所項目1個，在審北交所項目6個，已輔導(dǎo)驗收待申報的北交所項目十余個。東吳證券對持續(xù)督導(dǎo)的項目進行了篩選，對初步符合北交所上市的企業(yè)進行了上市規(guī)則的解讀和輔導(dǎo)，預(yù)計2022年合計有19家已經(jīng)在新三板掛牌的企業(yè)初步符合北交所的申報條件，其中11家企業(yè)初步制定了申報基準截止日為2021年12月31日；3家企業(yè)的申報基準日為2022年3月31日；5家企業(yè)的申報基準日為2022年6月30日。

開源證券創(chuàng)新成長投資銀行總部總經(jīng)理孫劍屾表示，北交所開市以來，開源證券堅定以北交所業(yè)務(wù)作為長期戰(zhàn)略核心。一是公司負責(zé)人帶頭摸排企業(yè)情況，深入挖掘具備上市潛力的種子企業(yè)，針對創(chuàng)新型中小企業(yè)、新三板掛牌公司等進行培訓(xùn)，鼓勵符合條件的企業(yè)到北交所上市。二是聯(lián)合各地政府機構(gòu)、企業(yè)協(xié)會，組織創(chuàng)新型中小企業(yè)，尤其是“專精特新”企業(yè)開展北交所上市事務(wù)輔導(dǎo)、培訓(xùn)服務(wù)、案例講解、投融資對接、市場培育等培訓(xùn)活動，激發(fā)企業(yè)上市動力。三是在滿足業(yè)務(wù)隔離的前提下，加大對優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)公司投資與孵化。

申萬宏源相關(guān)人員表示，在北交所推出前，公司過去三年每年推薦新三板掛牌的企業(yè)數(shù)量4-7單，北交所成立后，企業(yè)有更大意愿通過新三板進入中國資本市場，帶動了公司前端新三板推薦掛牌的項目儲備。2021年，公司立項的新三板推薦掛牌項目超過40個，2022年成功掛牌的企業(yè)有望超過20家。未來，公司也會一如既往堅定投入新三板和北交所業(yè)務(wù)，通過考核引導(dǎo)全公司上下一心，繼續(xù)將包括北交所在內(nèi)的新三板業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略業(yè)務(wù)和特色業(yè)務(wù)精耕細作，打造最具有市場競爭力的新三板專業(yè)服務(wù)商。

東吳證券投行委委員、中小企業(yè)融資總部總經(jīng)理方蘇表示，東吳證券將加大市場拓展力度，與北交所、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)各區(qū)域基地、各地政府、創(chuàng)投、分支機構(gòu)等渠道緊密合作，提升業(yè)務(wù)品牌及影響力，形成項目源的良性循環(huán)。同時，東吳證券將優(yōu)化及加大北交所業(yè)務(wù)團隊投入，提升業(yè)務(wù)水平和效率。東吳證券也將加強業(yè)務(wù)協(xié)同。與經(jīng)紀、投行、研究所、創(chuàng)業(yè)投資，創(chuàng)新資本、期貨等全面對接，加強協(xié)作，資源共享，加大對北交所的資源和資金的投入。東吳證券在北交所業(yè)務(wù)上將繼續(xù)強化人力、財力、物力等方面的保障，集公司最優(yōu)資源投入到北交所業(yè)務(wù)中，滿足企業(yè)多樣化、個性化的發(fā)展需求，為“打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地”貢獻力量。