中國證監會近日批復同意在上海區域性股權市場開展私募股權和創業投資份額轉讓試點。該項試點落地是貫徹落實《中共中央國務院關于支持浦東新區高水平改革開放打造社會主義現代化建設引領區意見》的重要舉措。

今年7月，《意見》提出“在總結評估相關試點經驗基礎上，適時研究在浦東依法依規開設私募股權和創業投資股權份額轉讓平臺，推動私募股權和創業投資股權份額二級交易市場發展”。

7月22日，上海市政府副秘書長、浦東新區區長杭迎偉在新聞發布會上介紹，為推動《意見》落實落地，浦東研究制定了《實施方案》。其中，將爭取盡早啟動建設、落地運行一批高能級功能性平臺。科創上，重點是推動李政道研究所、交大張江高等研究院等高能級研究機構建成運行，加快推進長三角國家技術創新中心、上海臨床研究中心等一批科技創新基地建設。金融上，重點是推動國際金融資產交易平臺、全國性大宗商品倉單注冊登記中心、私募股權和創業投資股權份額轉讓平臺等重要項目。數據上，重點是積極推動建立數據交易所，探索建立分類分層的新型大數據綜合交易機制。

據悉，份額轉讓試點將依托上海股權托管交易中心開展，逐步拓寬私募股權和創業投資退出渠道，促進私募基金與區域性股權市場融合發展，助力金融與產業資本循環暢通。同時，批復也要求各方嚴守私募監管底線，把好合格投資者準入關，嚴格落實日常監管和風險處置屬地責任。

9月舉行的“私募股權和創業投資股權份額轉讓法律問題研討會”上，上海股權托管交易中心總經理助理陳妍妍表示，將充分總結借鑒有關地方試點經驗，充分發揮上海的優勢與特色，落實好國務院關于支持浦東新區高水平改革開放的相關部署，建設好私募股權和創業投資股權份額轉讓平臺，推動私募股權和創業投資股權份額二級交易市場健康有序發展。上海相關金融監管部門人士指出，基金份額轉讓平臺應發揮好平臺的價格發現和估值功能，推動創新發展，積極做好服務范圍的拓展，在質押登記方面做深入研究，充分考慮私募基金在“募投管退”各環節的特點。

一位私募股權投資業內人士告訴記者，目前我國在管私募股權基金規模超12萬億元，部分已到期以及即將到期的私募股權基金面臨退出需求。實施份額轉讓試點，建立起份額轉讓買方和賣方的對接平臺，有利于便利買賣交易，形成活躍市場，與傳統私募股權基金退出方式形成有益補充。

去年12月10日，中國證監會正式批復同意在北京股權交易中心開展股權投資和創業投資份額轉讓試點。據官方最新數據，清科、英國科勒資本、中關村(7.010, 0.00, 0.00%)發展集團3只S基金已相繼設立，北京股權交易中心私募股權二級市場買方市場逐漸成型，活躍交易資金體量不斷擴大。