東莞銀行盡管前半年業(yè)績有所回升，但仍面臨較大問題，可能會對IPO造成影響。

最近，東莞銀行公布了2021年上半年的財務(wù)報告。報告顯示，截至2021年6月底，東莞銀行未經(jīng)審計的合并口徑下總資產(chǎn)為4493.56億元，負債總額為4210.95億元，比上年同期增長12.4％和12％；實現(xiàn)營業(yè)利潤及歸母凈利潤分別為18.03億元及18.16億元，同比分別增長18.9％和11.5％，這也是近三年來東莞銀行所呈現(xiàn)的最好的一份成績單。

資料顯示，東莞銀行成立于1999年9月，下轄12家內(nèi)地分行及1家香港分行、超過100家支行，并發(fā)起設(shè)立了6家村鎮(zhèn)銀行、參股邢臺銀行。

目前，東莞銀行仍在排隊上市中，這是東莞銀行的第二次上市，盡管今年前半年利潤大增，但此次上市成功與否，還并不明了。

房地產(chǎn)貸款占比過高，面臨調(diào)控壓力大

東莞銀行自2014年上市失敗后，于2018年再度沖擊IPO，目前仍處于排隊中。

在各項業(yè)務(wù)中，東莞銀行的住房貸款超過了國家監(jiān)管紅線。

2020年12月31日，央行在官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》（下稱《通知》），為銀行房地產(chǎn)貸款占比及個人住房貸款占比設(shè)置“兩道紅線”。其中房地產(chǎn)貸款占比指銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款余額占該機構(gòu)人民幣各項貸款余額的比例；個人住房貸款占比是個人住房貸款余額占金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額的比例。

央行、銀保監(jiān)會把銀行分為了五檔，東莞銀行屬于第三檔，位于第三檔的銀行房地產(chǎn)貸款占比及個人住房貸款占比最高上限分別為22.5％和17.5％。《通知》也對超過“紅線”的銀行設(shè)置業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期，超出2個百分點以內(nèi)的，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期為自本通知實施之日起2年；超出2個百分點及以上的，業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期為自本通知實施之日起4年。

據(jù)《每日財報》了解，央行廣州分行、廣東銀保監(jiān)局2月初下發(fā)通知，對廣東轄內(nèi)（不含深圳）第三檔、第四檔、第五檔地方法人銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度提出了具體要求。第三檔中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機構(gòu)房地產(chǎn)貸款占比上限、個人住房貸款占比上限分別為24.5％、19.5％。

年報顯示，截至2020年末，東莞銀行發(fā)放貸款和墊款總計2237.35億元，其中個人住房貸款達到504.38億元，占總貸款和墊款的22％。可見，東莞銀行相關(guān)貸款占比仍遠超監(jiān)管上限，有4年業(yè)務(wù)調(diào)整過渡期。

近年來東莞銀行個人住房貸款及房地產(chǎn)業(yè)貸款居高不下且呈增長態(tài)勢。2016年-2020年，東莞銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款為88.80億元、106.52億元、127.96億元、171.17億元和153億元；個人住房貸款分別為219.84億元、246.73億元、310.76億元、469.78億元和502.62億元。

隨著監(jiān)管對房地產(chǎn)貸款占比的嚴控，東莞銀行將面臨較大的整改壓力，而目前離政策出臺已過去半年。

截至目前，包括東莞銀行在內(nèi)有16家銀行正在排隊A股IPO，隨機選取廣州農(nóng)商行、重慶三峽銀行、蘭州銀行、廣州銀行及上海農(nóng)商行與之對比，除廣州農(nóng)商行外，其他銀行房地產(chǎn)貸款占比均未超監(jiān)管“紅線”。

票據(jù)貼現(xiàn)激增17倍，核心一級資本一路走低

自2018年原銀監(jiān)會將“兩增兩控”納入小微金融服務(wù)的考核指標以來，各家銀行都會在年報的“普惠金融業(yè)務(wù)”一欄對此指標進行詳細披露，并會將此作為公司經(jīng)營的重要亮點對外宣傳。

“兩增”即單戶授信總額1000萬元以下（含）的小微企業(yè)貸款同比增速不低于各項貸款同比增速，貸款戶數(shù)不低于上年同期水平。“兩控”即合理控制小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量水平和貸款綜合成本。

在已披露的2020年年報中，東莞銀行表示，該行順利完成“兩增”目標。截至2020年末，全行普惠金融貸款余額為222.05億元，較上一年增加約49億元，同比增長約28.37％，高于同期貸款總額（發(fā)放貸款和墊款余額）的同比增速20.45％；普惠金融貸款戶數(shù)共20450戶，較年初新增105戶。

從數(shù)據(jù)來看，東莞銀行去年確實達標了，但年報中有項數(shù)據(jù)令人注意。

根據(jù)該行年報，截至2020年末，東莞銀行貸款規(guī)模達2237億元，其中，對公貸款和墊款規(guī)模達1214億元，較上一年僅增加4.01億，這與同期普惠金融貸款近50億元的增加額完全無法匹配。而同期票據(jù)貼現(xiàn)規(guī)模達295.17億元，較上一年末驟增約279億元，同比增長約17倍。

與已在A股上市的城商行相比，東莞銀行的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)也是相當“令人矚目”。對比已披露2020年報的五家城商行，東莞銀行的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模居中， 卻是唯一一家票據(jù)貼現(xiàn)占貸款總額比例超10％的城商行。而此項數(shù)據(jù)的異常，也引發(fā)了市場對東莞銀行“沖量”懷疑。

如果從東莞銀行資產(chǎn)質(zhì)量看，近年來資產(chǎn)質(zhì)量上升。東莞銀行近年來的不良貸款率逐漸走低，從2018年到2020年的不良率分別為1.39％、1.27％和1.19％；與此同時，撥備覆蓋率也逐漸優(yōu)化，2018-2020年分別為182.06％、208.03％和219.17％。

值得注意的是，東莞銀行的關(guān)注類貸款遷徙率有所反彈，從2019年的25.70％升至33.4％，可疑類墊款遷徙率同樣上升了4個百分點，不過總體來看資產(chǎn)質(zhì)量向好。

資產(chǎn)質(zhì)量向好為東莞銀行的規(guī)模擴張帶來了機會，但東莞銀行的核心一級資本充足率卻呈現(xiàn)下降趨勢。

與不少城商行一樣，東莞銀行一級資本充足率曾出現(xiàn)較大回落，而核心一級資本充足率則一路走低。數(shù)據(jù)顯示，自2018年至2020年，東莞銀行的資本充足率分別為：13.03％、14.10％及14.54％；一級資本充足率分別為9.85％、9.30％及10.03％；核心一級資本充足率分別為9.84％、9.30％及9.20％。

核心一級資本的走低，對于急需補充資本的東莞銀行來說，上市便成了剛需。然而，上次上市受阻的一大因素，即股權(quán)分散問題，東莞銀行還尚未解決。

股權(quán)分散問題尚未結(jié)果，新一屆領(lǐng)導班子亮相

時隔十幾年，東莞銀行再次開啟A股IPO計劃。對于東莞銀行首次沖擊A股的失利，有分析人士認為，或因為彼時該行經(jīng)濟指標下滑、股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂、管理層更迭頻繁。

目前來看，股權(quán)較為分散的問題尚未明顯改善。年報數(shù)據(jù)顯示，截至2020年，東莞銀行股東總數(shù)仍有5183戶，其中：機構(gòu)股東81戶，自然人股東5102戶，與前幾年相比并無多大變動。目前直接持有東莞銀行股權(quán)5％及以上的股東僅有東莞市財政局，系機關(guān)法人，為東莞銀行第一大股東，持有22.22％的股份，其余前十大股東持股比例均小于5％，目前東莞銀行無控股股東及實際控制人。

而股權(quán)的分散，會導致決策效率的下降，使公司無法對市場變化及時做出反應(yīng)，錯過發(fā)展時機。同時，各股東所持有的股份過少，公司與股東間的利益相關(guān)度降低，會打擊其參與公司事務(wù)的積極性，導致其對經(jīng)理層監(jiān)督力度下降，最終導致經(jīng)理層對公司形成強大的控制力。另外，董事會內(nèi)部相互牽制的各大股東一旦產(chǎn)生矛盾，容易造成沖突，影響公司的穩(wěn)定運行。

在上市籌備的緊要關(guān)頭，東莞銀行的董事會和高管進行了大換血。

在最新的2021年半年報中，東莞銀行披露了新一屆高管團隊。據(jù)披露，東莞銀行第八屆董事會董事成員為盧國鋒、程勁松、吳健文、謝勇維、張慶文、盧玉燕、張佛恩、王毅仁等。其中，盧國鋒仍擔任董事長，程勁松仍為副董事長。新晉的董事會成員中，張慶文為東莞金融控股集團總經(jīng)理。

其中程勁松繼續(xù)擔任行長，張濤、吳健文、謝勇維、李啟聰為副行長。其中，李啟聰為董事會秘書，鐘展東為首席信息官，孫煒玲為總會計師，馬亞萍為風險總監(jiān)。