近期，深交所舉辦了2018年年報專題報告會，交流年報審查工作，展示專題研究成果。據悉，深交所今年的年報專題研究共設19個專項課題。相關研究主要圍繞防范金融風險、服務實體經濟和深化改革創新三方面展開。

打破思維定勢

深化改革創新

從粵港澳大灣區規劃綱要，到近日中共中央國務院發布的《關于支持深圳建設中國特色社會主義先行示范區意見》；從廣東省政府工作報告，到深圳市政府工作報告，各方對深交所深化改革創新提出更高的要求。

深交所相關負責人表示，深交所處在資本市場一線，不僅要切實做好日常監管工作，更要提前預判、及時跟進資本市場新問題、新情況，開拓視野、加強研究、快速反應、主動作為，切實發揮一線監管職能，筑牢資本市場第一道防線。

一是關注資本市場基礎性制度改革情況。今年的研究特別設置了深市上市公司重組情況及監管建議、深市上市公司增持及回購情況分析兩項專題。研究顯示，2018年深市上市公司并購重組估值進一步回歸理性，重組長期停牌問題得到緩解，市場合規意識整體提升。但同時，集中計提大額商譽減值、業績承諾不履行等問題也對公司規范發展和經營業績產生負面影響。深交所圍繞并購重組“市場化改革”和“全鏈條監管”兩條主線，堅持監管與服務并重，既鼓勵并購重組促發展，又嚴守監管底線不放松。

二是對深化創新驅動發展戰略開展專項研究。深交所通過研究進一步深化服務創新驅動發展戰略，更好服務科技創新企業高質量發展。今年，深交所對股權激勵及員工持股計劃、上市公司對外參股投資等問題開展研究，從實踐出發深入分析，提出針對性建議，為上級決策提供支持。

深交所相關負責人指出，將認真貫徹落實《中共中央國務院關于支持深圳建設中國特色社會主義先行示范區的意見》，按照中國證監會關于提升上市公司質量的工作要求，努力打造與中國特色社會主義先行示范區相匹配的資本市場生態體系，促進深市多層次市場在服務實體經濟高質量發展中發揮積極作用。

著力再造監管流程

作為年報專題匯報的“例牌”項目，一線監管相關的專題一直是深交所年報專題報告會的重點。

立足監管職責，深交所對深市2018年年報審核情況、年報會計審計監管問題、深市自律監管措施及紀律處分實施情況、商譽減值情況與監管應對、違規占用資金和對外擔保情況等5個專題進行了研究。

以年報審核專題為例，據了解，面對監管新形勢，深交所在2018年年報審核過程中按照“四個敬畏”、“一個合力”工作要求，以風險排查為堅實支撐、以分類監管為基本方法、以監管合力為重要基礎、以科技監管為有效手段，著力再造監管流程，審核效率和效果得以進一步提升。

針對年報審查中發現的違法違規線索，深交所堅決打擊，對已查實的近90單各類違規情形及時啟動處分程序，同時向證監會、地方證監局等報送近百條案件線索及會計審計監管問題。年報審核專題研究對上述情況進行了全面梳理，并對下一步工作提出了建議。